Conti correnti a rischio, cosa accade ora ai nostri soldi

Mantenere tanti soldi sui conti correnti ed in liquidità sta minando le masse di risparmio ed anche i conti del Paese. L’analisi, dettagliata, arriva da una ricerca di Prometeia dal titolo: Liquidità famiglie italiane, un potenziale da sfruttare. Nel testo i ricercatori di Prometeia sottolineano come le risorse, in termini di risparmio, a disposizione delle famiglie italiane potrebbero trasformarsi in carburante per gli investimenti. Secondo l’analisi si potrebbe arrivare fino a 250 miliardi di possibili investimenti, coinvolgendo 4 milioni di nuclei finanziari. E si recupererebbe un rendimento potenziale del 30% andato perso in 15 anni.

 “Nel 2019 si è confermata la predilezione per la liquidità delle famiglie italiane. Ad osservare i dati, che mostrano un flusso positivo dei depositi per 46 miliardi di euro ad ottobre 2019, sembra che questa preferenza in questo ultimo periodo sia stata se possibile più marcata. Anni di accumulo hanno portato lo stock di attività liquide a 1.400 miliardi di euro, coprendo così il 33% delle attività finanziarie nei portafogli delle famiglie. Dai dati dell’ultimo Wealth Insights, l’indagine Prometeia e Ipsos sulle attitudini degli italiani al risparmio, emerge poi che una famiglia intervistata su due detiene in liquidità tutta la propria ricchezza”.

Tuttavia da Prometeia fanno notare come il “costo della liquidità” cominci a diventare sempre più alto, aspetto che imporrebbe una maggior capacità di gestione dei risparmi di casa nostra. Questo costo è misurabile. I ricercatori ci spiegano anche come: “Dalle analisi Prometeia sui dati della indagine emerge che chi non ha investito in un arco temporale di 15 anni ha perso circa il 30% di ricchezza potenziale in termini reali. Si tratta di un fenomeno rilevante: potrebbe coinvolgere fino a 4 milioni di nuclei familiari che al momento detengono l’intero patrimonio in liquidità, per un ammontare complessivo di circa 250 miliardi di euro, che potrebbero essere indirizzati in favore degli investimenti. L’analisi si focalizza sulle famiglie del campione che detengono una ricchezza finanziaria superiore ai 25 mila euro. Di queste, il 30% non detiene alcuno strumento di investimento finanziario. L’obiettivo è costruire, per l’individuo non investitore, un portafoglio coerente con le sue caratteristiche. A partire da questo portafoglio, è possibile calcolare il potenziale rendimento.

Si cerca poi con un secondo modello di determinare come la ricchezza potrebbe essere allocata tra liquidità, attività a basso e ad alto rischio. Ad esempio, si stabilisce quanto il fatto di detenere un titolo azionario aumenti la percentuale complessiva di portafoglio investito in attività ad alto rischio.  In media, un non investitore potrebbe investire il 45% della propria ricchezza finanziaria contro il 53% investito da chi effettivamente già detiene strumenti finanziari, con una percentuale maggiore di investimenti a basso rischio. Questo è coerente con il profilo di una persona più avversa al rischio e con meno fiducia nel sistema finanziario, come in effetti risulta essere in media un non investitore dai dati della indagine.

Infine, ipotizzando che le quote in cui il portafoglio è stato suddiviso siano rimaste costanti per un determinato lasso di tempo, è possibile calcolare il rendimento che il portafoglio totale avrebbe avuto in quel periodo. Per ciascuna classe di investimento è stato utilizzato un rendimento di riferimento. I rendimenti presi in considerazione per la componente di portafoglio investita in attività a basso rischio sono quelli dell’indice total return del BTP a 10 anni, per le attività ad alto rischio si è considerato il rendimento total return dell’indice azionario Italia e per la liquidità il tasso sui depositi.

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8 Commenti

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  1. Buongiorno, sicuramente per fare soldi bisogna fare girare i soldi. Io vi posso dire perché non investo neanche 1 Euro. NON MI SENTO GARANTATITO E MI SENTO PRESO IN GIRO IN PARTENZA. Se hai 5000 Euro, è vai da una banca a farli fruttare quanto ti rendono? Zero, anzi ci perdi sicuramente qualcosa. Oltre a quello che perdi a tenerli fermi. Senza contare la devastazione che è stata fatta anni fa dove ai correntisti sono stati offerti prodotti che alla fine hanno fatto perdere a noi risparmiatori un sacco di soldi: chi vi scrive quando avevo 25 anni entrai nella mia banca dove i miei genitori avevano il c/c da anni che mi hanno visto crescere a cui davo a tutti del tu a cui chiesi di fare un piano di accumulo e loro mi fecero fare un piano di investimenti che finì addirittura sui giornali e neppure loro sapevano bene cosa stavano proponendo ai loro clienti.Ci vollero anni, la Federcosumatori, e molta pazienza per recuperare parte del mio investimento risultato: Perdita totale della fiducia nelle banche, è quando co molto coraggio loro mi proponevano un prodotto io gli rispondevo sempre, mi è già bastato il primo investimento che mi avete fatto! Il problema è proprio questo onestamente ma dopo tutto quello che è successo anni fa e che si sente ancora oggi, io non mi fido! E se qualcuno mi obbliga ad investirli piuttosto inizio a girare il mondo o mi cambio la macchina almeno me li godo con la mia famiglia.E chi ha queste idee si ricordi che specialmente fi questi tempi ogni singolo Euro è sudato con il sudore della fronte e che risparmiare non è semplice sono soldi che togli a te stesso e alla tua famiglia per avere da parte qualcosa dopo visto che il futuro è incerto.

  2. Se chi legge le farfallonate da voi descritte in questo articolo, poi rilascia questi commenti fate bene a continuarle a scriverle. Caro Nicola Porro e Leopoldo Gasbarro Voi e Prometia come fate a sostenere che i cittadini italiani hanno presso le banche 1.400 miliardi di euro ? ” Articolo 1834. Nei depositi di una somma di danaro presso una banca, questa ne acquista la proprietà ed obbligata a restituirla nella stessa specie monetaria (1272), alla scadenza del termine convenuto ovvero a richiesta del depositante, con l’osservanza del periodo di preavviso stabilito dalle parti o dagli usi (1782). “Presso le banche ci saranno non più di 30 miliardi – I cittadini italiani vantano un credito dalle banche di 1.400 miliardi , non hanno depositi per quell’importo che tutta un’altra cosa. Vi chiedo scusa a tutti in anticipo ma di economia siete come tutti come dice Sgarbi .

  3. Investire oggi è sempre più rischioso e le commissioni di ingresso si mangiano i rendimenti dei primi anni.. Ai piccoli risparmiatori il rischio non piace. Ma se lo Stato emettesse i vecchi BOT o titoli analoghi riservati ai piccoli risparmiatori, al 1 o 2% netti, rendimento sicuro garantito dallo stato, magari con sgravi fiscali sui bolli.. Secondo me molti toglierebbero i soldi dal materasso!.. Lo stato potrebbe usare i nostri risparmi per ricomparsi il debito estero e lo spread diminuirebbe in proporzione.. Non è una mia idea, diversi economisti la propongono come una delle vie per la ripresa (Nino Galloni, Guido Grossi, tanto per dire i primi che mi vengono in mente..) Ma pare che qualcuno a Bruxelles abbia fatto gli occhiacci!..

  4. Più la circolazione del denaro è rapido è più lo Stato incassa. ecco il problema. Ad ogni transazione c’è il prelievo dell’ iva è chiaro che dopo quattro o cinque contratti (con iva al 22%) è quasi tutto finito nelle casse dello Stato. Se l’iva fosse del 5% naturalmente ci vorrebbe più tempo e bisognerebbe farne una ventina di contratti,prima che lo stipendio finisca tutto in mano allo Stato. Se io metà non li spendo, blocco la fluidità e lo Stato non incassa e rimane quasi a secco. Stessa cosa se io dovessi spenderli all’estero, lo Stato,… ciuppa!. Quindi in sintesi, più veloce è la circolazione e poi spenderli in prodotti italiani o meglio in Italia. Se io compro cinese,secondo voi dopo dove vanno a proseguire la massa di soldi la loro corsa ad arricchire le casse di uno Stato? In Cina naturalmente. Basti pensare quente navi cargo arrivano in Europa ed in Italia.

  5. Forse non ho capito il problema. Io, come molti altri, facendo un esempio, con poche migliaia, a ciascuno al momento non servono, ma accumulati potrebbero servire per prestarli ad un imprenditore, per costruire un albergo in un posto di villeggiatura, od un centro commerciale, e così potrebbe assumere personale. Se li tenessi sotto il materasso sarebbero veramente inservibili non circolando e non ci sarebbero assunzioni. Per me è tutta una truffa per depredarteli. E’ tutta lì la questione. Siamo precipitati nel comunismo più nero dove ognuno non deve possedere più niente. Se hai bisogno te lo da lo Stato, se aderisci al suo partito, naturalmente. In fondo con Tito funzionava così.

    • Esatto, la questione è proprio che il leviatano, coi suoi amichetti, non è mai sazio: non basta spendere il 50% del pil e massacrare di tasse, non basta una politica monetaria che in qualche decennio confisca quasi tutto il valore di moneta ed altri strumenti finanziari.

      Vogliono di più, sempre di più. Vogliono il dirigismo assoluto coi vostri soldi.

      Ed oggi la scusa si chiama green deal: non solo l’unione sovietica vuole spendere migliaia di miliardi (indovinate di chi?), ma si sta preparando l’armata delle banche centrali, capitanata dalla Lagarde e da Carney (UK – almeno questi è in scadenza), per “indirizzare” verso tale follia tutto il sistema finanziario, e quindi gli investimenti.

      • per favore con queste amenità DA PUTIN CI E ANDATO SALVINI E PARTE DELLA LEGA… QUESTO SAREBBE IL LIBERISMO ITALIANO?????

        PER FAVORE

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